¿Cómo afectará a las hipotecas la nueva bajada de tipos del BCE?
- El Banco Central Europeo rebaja el precio del dinero por cuarta vez consecutiva y lo deja en el 2,75%
- Los préstamos hipotecarios a tipo variable referenciados a euríbor podrían ver como siguen rebajándose sus cuotas, ya que, por norma general, este indicador suele seguir la evolución de los tipos del organismo europeo
El Banco Central Europeo (BCE) ha dado un respiro a la economía con una nueva reducción en los tipos de interés. El pasado 30 de enero, la entidad confirmó un descenso de 25 puntos básicos, situando la tasa de facilidad de depósito – que es la que utiliza ahora el supervisor bancario como referencia- en el 2,75%, el nivel más bajo desde principios de 2023. Este ajuste representa la cuarta reducción consecutiva de precio del dinero desde que el organismo cambió de rumbo en su política monetaria en junio de 2024, cuando los tipos alcanzaron niveles superiores al 4%.
Este movimiento del BCE responde a la estrategia de aliviar las condiciones financieras tras un prolongado periodo de subidas destinadas a contener la inflación en la eurozona, consolidando una tendencia a la baja que supone un alivio para particulares y empresas. Además, la buena noticia es que se prolongará el buen momento que vive el mercado hipotecario, tanto para quienes ya tienen contratado un préstamo como para los que estén buscando financiación para la compra de vivienda. Pero, ¿cómo afectará a las hipotecas esta nueva bajada de los tipos de interés?
Impacto en las hipotecas
El mercado hipotecario será uno de los sectores que más note el ajuste del BCE. Y es que la rebaja de los tipos de interés se va a traducir en un alivio para los particulares que deben dinero. Así, esta bajada afectará a los que tengan hipoteca, pero no a todos, solo a los que la tienen a tipo variable referenciada a euríbor. En este sentido, hay que tener en cuenta que el comportamiento de este índice está muy condicionado por la política monetaria del BCE y por la evolución de los tipos de interés. Al fin y al cabo, es el precio que pagan los bancos de la zona euro por prestarse dinero. En consecuencia, a medida que los tipos de interés desciendan, es previsible que el euríbor siga la misma tendencia.
Durante 2024, el euríbor registró una tendencia descendente, anticipando estos recortes en los tipos de interés. Sin embargo, el indicador ha cerrado este mes enero con una ligera subida, situándose en el 2,525%. Un repunte con el que parece reflejar como el BCE podría no aplicar este 2025 tantos recortes como se esperaban hace unos meses, lo que ha frenado la caída del principal índice de referencia para las hipotecas variables.
Aun así, la tendencia general sigue favoreciendo a los hipotecados con préstamos variables y que tengan que revisar en los próximos meses. Y es que verán como sus cuotas experimentan una notable rebaja, teniendo en cuenta que hace un año el euríbor estaba en el 3,609% y hace seis meses se situaba en el 3,526%.
Oportunidad para nuevos compradores
Además del alivio para los actuales hipotecados, esta nueva reducción en el precio del dinero, también puede suponer una oportunidad para aquellos que quieren adquirir vivienda. Con el euríbor estabilizándose en torno al 2,5% y la relajación de la política monetaria en marcha, se espera que los bancos sigan flexibilizando las condiciones de acceso al crédito.
En los últimos meses, las entidades financieras han comenzado a mejorar sus ofertas hipotecarias y se espera que la competencia en el sector continúe, lo que podría traducirse en tipos de interés aún más bajos para nuevos préstamos. Este escenario beneficiaría, especialmente, a posibles futuros compradores que en los últimos años han tenido dificultades para acceder a una hipoteca debido a los altos tipos de interés, hecho que también supondría un estímulo para el mercado inmobiliario.
En este sentido, se empiezan a ver signos de recuperación. Y es que la desescalada del euríbor está impulsando el regreso al mercado inmobiliario de interesados en comprar vivienda que antes no cumplían los requisitos de la banca para obtener un préstamo. Así, según los últimos datos del Instituto Nacional de Estadística (INE) correspondientes a noviembre de 2024, el número de hipotecas firmadas creció el 16,6% respecto al mismo mes del año anterior, alcanzando los 38.497 préstamos.
Periodista multidisciplinar especializada en información económica, marketing y publicidad. Ha desarrollado su carrera profesional en diferentes medios de comunicación, principalmente impresos y digitales, pasando también por la comunicación institucional y corporativa.
Experto en mercado hipotecario y productos financieros
